文/樊荣强

013  复利思维：每个人都有自己的“人生算法”，把同样公平的机会，放在很多人面前，不同的人生算法，会导致全然不同的选择。（P.090）

网上有一个经典公式广为流传：如果一个人每天进步1%，一年之后，他的能力会提升38倍，相反，如果他每天都退步1%，一年之后，他的能力几乎消失殆尽。写成公式如下：

这两个算式看上去很鸡汤，但是很容易让人产生误解。这里面包含着复利思维，但是把公式拆解之后，会发现复利公式中包含着三个变量：本金、收益率、期数，并且各自对应着最普遍的三个谬误。

第一个，期数谬误。刘润说，人们对复利思维最大的心理谬误，来自于对期数的不合理预估。这里的不合理，是指“每天比前一天进步1%”，这是极不合理的。我认为，他的前半句话是对的，后半句话却是错的。“每天比前一天进步1%”不是期数谬误，而收益率谬误，因为“每天比前一天进步1%”几乎是不可能的。真正的期数谬误是，一般都是想当然地定了一个365次方，即365期，而事实上，绝大多数的无法坚持投资365期，因为实际的回报增长是一个缓慢的过程，大家早就半途而废了。

第二个，复利效果谬误。这个概念不知道刘润又是怎么想出来的，它完全是多余的，它应当包含了期数谬误和后面的收益率谬误，指人们对复利效应的整体谬误。刘润在这一段文字里讲的，还是期数谬误的内容。其实，对应前面讲的三个变量，这里应当“本金谬误”，本金也就是投资起步时基础。有一种说法是“人找钱，找死人；钱找钱，笑死人。”意思是：如果你没有本钱投资，只是靠白手打天下，成功机率相当低；如果你有钱投资甚至是一大笔钱投资，找钱又快又轻松。

第三个，收益率谬误。复利效应真正诱人的地方是收益率。高收益率才是复利效应的核心。巴菲特真正令人折服的地方，不在于他彻底贯彻复利效应，而是他有办法维持30%的年化收益率长达30年。

打开复利效应的正确姿势，刘润首先列出了一个财富自由的公式：

基于这个公式，我们可以得到一种财富自由的方法论：

1、无欲无求式财富自由。即不断降低欲望，或者从免费的资源如阳光、空气、与家人的交流中体会快乐与满足。

2、三生三世式财富自由。即尽早开始理财投资，用时间来换取财富自由，即必须满足期数要求，不要指望一夜暴富。

3、第一桶金式财富自由。第一桶金，就是复利公式里面的本金，它是财富自由里最大的权重。第一桶金从哪里来？也许是存钱，也许是中奖，也许是贵人相助做成一单大生意，也许是富一代传承……